野村发布爱奇艺Q4业绩展望：上调其目标股价至4.1美元

野村证券于12月12日发布的最新研究报告中将爱奇艺目标股价调升至4.1美元。这是对持有爱奇艺的投资者们来说的一针强心剂。此前，野村分析师Thomas Shen曾将爱奇艺目标股价从3.9美元下调至2.6美元。

野村证券分析师指出，爱奇艺2022年第四季度的财务表现将好于市场预期。预测爱奇艺Q4总收入将平稳提升，毛利率或将提升至25%，略高于华尔街预测的22%；得益于“降本增效”策略指导下的内容成本控制，爱奇艺non-GAAP下运营利润或将上涨16%。会员方面，得益于本季度卿卿日常、风吹半夏等头部爆款内容的热播，预计爱奇艺Q4会员收入及日均会员订阅数量将稳步上涨。

今年以来，爱奇艺先后推出《人世间》《苍兰诀》《罚罪》《卿卿日常》《风吹半夏》五部站内热度破万的爆款内容。《风吹半夏》自12月开播后热度和口碑不断攀升，豆瓣评分始终维持8.4分，同时该剧连续多日蝉联云合、灯塔、猫眼、骨朵、Vlinkage等数据榜单榜首，其中，云合正片有效播放市占率更是高达33.7%，连续多日位列榜单第一。可见爱奇艺聚焦头部精品内容打造的运营策略已初见成效。

此外，野村在研究报告中也提示投资者，尽管预计爱奇艺第四季度收入将实现复苏，爱奇艺要想实现长期、稳定的收入增长，需要在继续控制内容成本的基础上，在2023年向市场投入更多爆款内容。同时，宏观市场虽逐步回暖，但三年新冠疫情也使消费者需求回弹需要一定时间。