财报公布后 大摩与美银率先发行共90亿美元新债券

在美国各大银行发布最新财报后，市场正准备迎接它们像往常一样发行大量债券。摩根士丹利(MS.US)和美国银行(BAC.US)周二率先宣布发行债券，合计规模共90亿美元。

据知情人士透露，摩根士丹利分三部分发行了60元美元的新债券，此次标售期最长的15年期债券收益率较国债收益率高出2.43个百分点，低于最初定价预期的2.7个百分点。美国银行则发行了30亿美元的新债券，4年期固定利率转浮动利率债券的收益率比国债高出1.2个百分点，同样低于最初定价预期的1.45个百分点。

摩根士丹利最新公布的四季度财报显示，受营收下降影响，该行净利润同比暴跌近40%，非利息支出高于预期、而交易活动低迷。不过，该行整体业绩超出市场普遍预期，主要因市场波动提振了该机构的交易业务，抵消了交易活动低迷带来的负面冲击。摩根士丹利周二收涨5.91%，是标普500指数成分股中表现第二好的。

美国银行上周五公布的四季度财报显示，该行营收同比增长11%至245亿美元，好于分析师预期的242亿美元;摊薄后每股收益为0.85美元，好于分析师预期的0.77美元。财报显示，该行Q4净利息收入同比增长29%至147亿美元，主要得益于利率上升(包括保费摊销费用的降低)以及贷款的稳健增长。

此外，美国银行的固定收益、大宗商品和外汇交易部门表现强劲，营收同比增长49%，该业务受到经济压力和地缘政治不确定性引发的加息、通胀和市场波动的提振。

除了摩根士丹利和美国银行之外，富国银行、花旗、高盛和摩根大通均公布了最新财报。这些大行发行的债券预计将是本周新增投资级交易的主要部分。分析师Arnold Kakuda表示，预计这六家银行一月份可能将发行200亿-250亿美元的多种货币债券，较上年同期可能下降15%。该分析师表示，预计银行发行债券的速度将降至“疫情前更正常的速度”。