界面新闻记者 |
第二批浮动费率基金获批。
7月24日，界面新闻记者从多家公募管理人了解到，有12只新模式产品拿到批文，与首批26只产品相比，此轮获批的新型浮动费率基金不仅包括全市场选股产品，还纳入了制造、医疗等行业主题产品，标志着公募基金费率改革的更进一步。
在浮动费率的机制方面，与首批产品一致，各家基金管理人均设置了1.2%（基准档）、1.5%（升档）、0.6%（降档）的三档基金管理费率水平：当投资者持有一年以后赎回产品时，基本符合同期业绩比较基准的，适用基准档费率；年化收益水平明显跑输业绩比较基准的，适用低档费率；取得正收益且年化收益显著超越业绩比较基准的，适用升档管理费率。
华泰柏瑞基金对界面新闻记者表示，与首批浮动费率基金和基金规模、持有时长或基金业绩的简单挂钩不同，刚获批的华泰柏瑞制造业主题混合基金将费率细化至“单客户、单份额”维度，真正实现了“千人千面”的差异化收费，以实现深化与投资者利益绑定。
业绩比较基准方面，全市场选股产品主要对标沪深300指数、中证800指数等主流宽基指数，行业主题产品则对标中证高端制造、中证全指医药卫生等行业主题指数，港股基准指数主要采用恒生指数或中证港股通综合指数。在股票仓位的设置方面，本次产品“A股+港股”的股票仓位中枢一般在80%上下，体现了鲜明的以权益投资为主要投资方向的特点。
东证资管对界面新闻记者表示，不同于首批新模式浮动费率产品全部为全市场选股基金，本次扩容至行业主题产品，意味着浮动费率基金从全市场选股策略向更细分的主题型策略拓展，品类更加丰富，或能进一步满足不同投资者的多元投资需求。
今年5月7日，证监会发布了《推动公募基金高质量发展行动方案》（下称：《行动方案》），文中明确，要建立与基金业绩表现挂钩的浮动管理费收取机制。对新设立的主动管理权益类基金大力推行基于业绩比较基准的浮动管理费收取模式，对符合一定持有期要求的投资者，根据其持有期间产品业绩表现确定具体适用管理费率水平。
《行动方案》发布后，基金行业首批26只新模式浮动管理费率主动管理偏股型基金于5月16日上报，5月23日获批后，在当月27日陆续启动募集。
Wind数据显示，截至7月24日，首批26只产品均已完成募集，合计募集规模259亿元。从成立以来的表现来看，多数产品已经开始建仓，目前业绩靠前的是景顺长城成长同行、银华成长智选、嘉实成长共赢，成立以来回报率分别为5.37%、4.91%、4.32%。
南方基金在接受界面新闻记者采访时表示，浮动管理费收取机制用优化的费率模式激励基金管理人提升投资能力和业绩，强化利益共担机制，重新定义基金管理人与投资者的关系，并有望为行业带来正面导向。“浮动费率产品强调风格明晰，增强投资稳定性。将管理费与业绩比较基准挂钩，以业绩比较基准作为衡量盈亏情况的标尺，强化了业绩比较基准对基金投资运作的约束，避免投资风格漂移，激励基金管理人推出策略清晰、风险收益特征明确的产品。”南方基金表示。
投资者如何选择浮动费率产品？国泰基金建议，投资者需要综合考量基金公司和基金经理的投资实力和投资理念，选择适合自己的投资产品，才能更好地实现投资目标。尤其要关注基金合同中列举的管理费收取的具体细则、产品业绩比较基准、投资范围、投资者盈亏情况披露等信息，结合自身风险承受能力理性选择。在投资领域，从来不存在所谓 “完美无缺的产品”，只有 “契合自身需求的选择”。