AI的影响力正从纯粹的科技公司向外溢出。长城基金基金经理刘疆近日指出，人工智能（AI）对经济的重塑效应有望堪比移动互联网，其影响是全方位、深层次的，不仅限于科技行业，更将广泛渗透至传统领域，为“AI+”标的带来历史性机遇。
“中长期而言，AI会大幅提升传统行业的生产经营效率，并深刻改变整个经济和社会的生产力与生产关系。”刘疆表示。这种影响已开始映射到二级市场，投资者正在积极寻找并布局那些能够有效利用AI技术进行智能化升级、从而提升核心竞争力的企业，无论其身处科技行业还是传统领域。
刘疆表示，与海外科技巨头相比，国内科技巨头对于AI的投入节奏保持积极的同时相对稳健，一是国内科技巨头相对倾向于做新技术的快速跟随者，但在商业化落地和变现效率等方面更有优势，二是由于一些原因国内在算力方面还是有所制约，但条件也在积极改善，特别是国内算力芯片正在快速发展。
针对国内科技巨头的AI资本开支能否转化为收入的市场关切，刘疆给出了积极看法。他指出，部分公司的AI产品已开始创造良好收益，如短视频平台的AI工具收入正快速增长，AI驱动的精准营销也贡献了增量收入。他建议投资者关注各类AI产品的用户数和流量增长指标，并认为国内公司在商业化落地和变现效率方面具备自身优势。
在细分投资领域，刘疆看好多个由AI驱动而加速发展的方向。他表示，算力领域的景气度已率先爆发，光通信、PCB、液冷等细分方向的机会正在展现；应用的潜在爆款值得期待；在硬件场景方面，人形正走向量产，无人驾驶出租车、无人物流、eVTOL（电动垂直起降飞行器）等低空经济领域也有望迎来量的成长。
免责声明：本通讯所载信息来源于本公司认为可靠的渠道和研究员个人判断，但本公司不对其准确性或完整性提供直接或隐含的声明或保证。此通讯并非对相关证券或市场的完整表述或概括，任何所表达的意见可能会更改且不另外通知。此通讯不应被接受者作为对其独立判断的替代或投资决策依据。本公司或本公司的相关机构、雇员或代理人不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任。未经长城基金管理有限公司事先书面许可，任何人不得将此报告或其任何部分以任何形式进行派发、复制、转载或发布，且不得对本通讯进行任何有悖原意的删节或修改。基金管理人提醒，每个公民都有举报洗钱犯罪的义务和权利。每个公民都应严格遵守反洗钱的相关法律、法规。市场有风险，投资需谨慎。