粤系房企合景泰富集团（01813.HK）宣布将就本金额45亿元的境外债务推出重组方案，公司已与持有24%优先票据的债权人小组及银团贷款人进行沟通，去杠杆的比例等条款尚存在分歧。
3月7日，合景泰富（01813.HK）发布公告，公司及境外顾问一直与票据持有人小组、银行贷款人小组及其各自的顾问进行沟通和建设性接洽，以就本金总额约45亿美元的境外债务制定重组方案。
票据持有人小组由若干以美元计值的境外优先票据的持有人组成，持有优先票据本金总额约24%。公告称，过去数月，票据持有人小组及银团贷款的贷款人与本公司及其顾问紧密合作，对本公司的财务及营运状况进行深入的尽职调查。各方亦在制定重组方案方面取得进展。
关于重组进度，合景泰富称，公司一直积极与财务顾问安迈融资及法律顾问盛德律师事务所合作，制定全面解决方案，以缓解流动资金压力并提供足够的财务灵活性。
截至公告日，合景泰富仍在就方案与票据持有人小组进行磋商，且方案的若干方面仍在讨论中，以在切实可行的情况下尽快收窄有关方案在各项经济条款上的分歧。同时，合景泰富表示，拟同步与其他债权人（包括其他目标现有债务的持有人）进行讨论，以确保获得债权人的支持，并取得对重组方案的反馈意见。
合景泰富称，考虑公司的偿债能力及当前的市场状况，公司最新的重组方案提供多项选择，以实现现有债务的大幅去杠杆，截至公告日，有关去杠杆比例的分歧仍需要票据持有人小组与公司进一步磋商，以同时兼顾不同债权人的需要及偏好。
合景泰富透露，境外债务重组方案拟包括：将目标现有债务转换为全新的以美元计值票据（简称“新票据”，设有不同的转换率、到期日、利率、安全性及优先安排）或可转换为本公司新普通股的强制可换股债券；现金清偿机制，当中涉及使用若干项目的所得款项净额作为指定资金来源，以偿还若干新票据；新票据将由若干主要境外附属公司提供担保及抵押；向为方案提供支持的债权人支付同意费。
对于潜在实施架构，公告称，本公司拟在香港或其他适用的司法管辖区（由本公司选择）通过协议安排计划的方式实施重组。
关于合景泰富的家底，公告透露，截至2024年6月底，其在中国内地42个城市拥有148个项目，在中国香港拥有一个项目。投资物业包括位于中国内地总值约237.73亿元的商场、写字楼、服务式公寓及零售店铺，主要包括竣工投资物业约195.87亿元及在建物业约38.58亿元。此外，合景泰富合营企业及联营公司持有的主要投资物业总值约为123亿元，当中合景泰富应占总值约为58亿元。合景泰富还拥有12间自持酒店及7间根据经营租赁持有的在营酒店；同时拥有5间由第三方营运的酒店获取收入。
境外债务方面，截至2024年6月底，合景泰富拥有附息负债总额（不包括累计利息）约308.46亿元，当中包括优先票据未偿还本金额约279.48亿元，以及银行及其他借贷约28.98亿元。此外，合景泰富拥有结欠境外合营企业及第三方的附息金融负债，未偿还本金额约为93.86亿元。
境内债务方面，合景泰富拥有附息负债总额未偿还本金额约418.09亿元，当中包括银行及其他借贷约383.25亿元及公司债券约34.84亿元。本集团的境内债务占本集团债务总额约58%。此外，本公司拥有结欠境内合营企业、联营公司、第三方及一间关联公司的附息金融负债，未偿还本金额约为143.53亿元。
澎湃新闻记者 庞静涛
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