界面新闻记者 |
险资系证券私募入市“进度条”又有更新。
中基协数据显示，近日，平安资产旗下的恒毅持盈私募管理规模上调至100亿元以上，人保资产旗下的人保启元惠众私募管理规模上调至50-100亿元区间。
恒毅持盈私募成立于2025年5月，同年8月完成登记备案，同年9月成立并备案产品“恒毅优选”，公司注册资本和实缴资本均高达3亿元。公开信息显示，恒毅持盈私募将作为基金管理人向平安人寿定向发行契约型私募基金，首期基金规模约300亿元。
恒毅持盈私募的法定代表人、总经理、执行董事、投资负责人等关键职位均由“平安系”老将窦泽云出任。根据中基协公示信息，窦泽云曾在2004年5月加盟平安证券，2008年9月跳槽至南方基金，2010年3月重新回归平安证券，从总部综合研究所行业公司研究部首席研究员做起，在2025年6月转入恒毅持盈私募之前担任平安证券总部资产管理事业部权益投资团队研究负责人。
人保启元惠众私募成立于2025年8月，同年9月完成登记备案，同年10月备案产品“人保启元惠众1号”。中国人保曾在2025年三季度业绩说明会上表示，人保启元惠众私募将定向发行契约型私募证券投资基金，由人保寿险作为单一持有人，首期投资规模预计为100亿元。该基金作为长期股票投资试点基金，将兼顾组合稳健性和收益目标制定合理的配置策略，在科学管理风险的前提下，追求基金资产的中长期稳健增值。
人保启元惠众私募的法定代表人、总经理、执行董事麦静曾于2009年12月至2020年5月就职于人保资产，后跳槽至博时基金，2024年2月又重新回归人保资产出任副总经理；公司投资负责人章斌曾在2008年4月至2016年5月出任人保资产权益投资部资深投资经理，之后供职于中银基金、友邦人寿，直到2025年7月再度加盟人保资产。
由保险公司出资设立私募证券基金，主要投向二级市场股票并长期持有，是保险资金长期投资改革试点的具体落地形式。
首批试点落地始于2023年10月，中国人寿（601628.SH）和新华保险（601336.SH）获批共同发起设立总规模500亿元的公司制基金。2025年，第二批和第三批试点也陆续启动，三批试点累计获批金额高达2220亿元，包括太保寿险、泰康人寿、阳光人寿、人保寿险、太平人寿、平安人寿、中邮保险和相关保险资管公司以及多家中小险企。
界面新闻梳理发现，截至今年1月14日，一共有7家险资系证券私募已经在中基协完成登记备案。从管理规模来看，在恒毅持盈私募和人保启元惠众私募之前，国丰兴华私募和太保致远私募已经率先突破百亿规模大关，泰康稳行私募也早已进入50-100亿元区间，阳光恒益私募目前的管理规模居于20-50亿元区间，仅剩太平私募仍停留在0-5亿元区间。
数据来源：中基协、界面新闻整理
其中，由新华资产和中国人寿资产分别出资50%设立的国丰兴华私募全程获批参与第一至三批试点，公司成立于2023年12月，次年1月在中基协完成登记备案，截至目前，旗下已经备案有“鸿鹄志远”、“鸿鹄志远二期”、“鸿鹄志远三期1号”、“鸿鹄志远三期2号”、“鸿鹄志远三期3号”等5只私募产品。
新华保险年初发布的2025年年度盘点中提到：“公司积极响应国家号召，积极参与了三期鸿鹄基金，累计投资近500亿元，举牌优质上市公司，布局硬科技、大健康大养老产业，通过不断优化资产配置结构，持续提升长期投资回报能力。”结合其出资比例测算，国丰兴华私募的总规模或已近千亿元。
数据来源：中基协、界面新闻整理
还有部分获批参与试点的险资私募仍在筹备中。比如，中邮资管2025年11月在官微发布的招聘信息中提到：“经国家金融监督管理总局批准，中邮保险及中邮资管作为第三批保险资金长期投资改革试点。中邮资管拟以自有资金出资发起设立私募基金子公司，首期计划募集100亿人民币，由中邮保险全额认购。现中邮资管私募基金子公司启动筹建工作，面向社会广纳贤才。”
广州某私募人士对界面新闻表示，对比此前获批设立的基金规模与目前险资系私募在中基协披露的管理规模可以发现，多数机构入市进程还在推进中，预计今年将继续为A股带来可观的长期增量资金。试点资金的入市，将充分发挥“长钱长投”的优势，推动A股估值体系进一步向价值端锚定，也将增强市场韧性，为股市中长期稳定发展提供重要支撑。此外，除了目前已经获批的三批试点以外，后续也可能还会有更多批次的试点获批和落地，为市场注入持续动力。
界面新闻注意到，今年1月6日，广东九部门联合印发的《关于支持我省保险业高质量发展 助力广东在中国式现代化建设中走在前列的指导意见》中曾明确提出，推动保险公司在粤设立私募证券投资基金，开展保险资金长期投资改革试点。