核心要点
- 在印度减重药市场的份额从 2 月的 61% 降至 3 月的 56%。
- 市场份额稳定在 25%。
- 印度仿制药企已推出 26 个司美格鲁肽品牌，直接对标诺和诺德的 Ozempic 与 Wegovy。
随着印度仿制药企业大量推出低价仿制药品，印度最畅销减重药厂商礼来 3 月市场份额出现下滑，而竞争对手诺和诺德则保持稳定。
行业情报机构 Pharmarack 数据显示，礼来在印度 GLP-1 类减重药市场份额从 2 月的 61% 降至 3 月的 56%；诺和诺德份额稳定在 25%。
印度是关键市场，约有 1 亿糖尿病患者，近四分之一人口存在超重或肥胖问题。该国也被誉为 “世界药房”，成熟的仿制药产业供应了全球约 20% 的仿制药。
上月，诺和诺德 GLP-1 药物核心成分司美格鲁肽的专利到期，引发印度大量低价仿制药上市。市场原本预计这会冲击这家丹麦药企的销量，但早期数据显示，礼来受影响更大。
专家表示，随着司美格鲁肽类药物价格下降，礼来定价更高的替尔泊肽（tirzepatide）系列产品销量可能进一步萎缩。
Pharmarack 报告指出，短短数周内，已有 13 家印度仿制药企合计推出 26 个司美格鲁肽品牌，该药物同时用于减重与糖尿病治疗。
司美格鲁肽份额持续攀升
印度券商 Systematix Group 医药行业分析师维沙尔・曼昌达表示：“司美格鲁肽与替尔泊肽之间的价差持续扩大，叠加低价仿制司美格鲁肽的市场宣传，导致礼来市场份额被蚕食。”
他还称，长期来看，替尔泊肽可能仅面向更注重减重效果的高收入人群，因其疗效更优但价格更高。
孟买糖尿病专家拉吉夫・科维尔透露，礼来的 Mounjaro 每月费用约 13800 卢比（148 美元），价格是诺和诺德司美格鲁肽药物的两倍多，是最便宜仿制药的十倍。
专家表示，印度抗肥胖药物需求主要由追求 “快速见效” 的短期使用者推动，Mounjaro 在当地受欢迎程度高于司美格鲁肽类产品，这类人群包括婚礼等特殊场合前需要快速减重的人。
科维尔称，低价仿制司美格鲁肽 “迅速引发市场波动，患者和部分处方医生转向更看重价格的选择”，追求快速效果的用户群体中这一趋势更为明显。
除仿制药企推出低价版本外，诺和诺德也在 3 月 31 日的新闻稿中宣布，将 Ozempic 降价 38%，Wegovy 降价 48%。
价格战打响
诺和诺德印度公司董事总经理维克兰特・肖特里亚在稿中表示，此次降价旨在让印度尽可能多的 2 型糖尿病、超重及肥胖患者用得起药物。
降价大幅缩小了诺和诺德 GLP-1 药物与仿制司美格鲁肽的价差。目前，诺和诺德司美格鲁肽产品月费用最低 5660 卢比，高端仿制药约 4200 卢比。
投资银行 Anand Rathi 医药行业主管阿南特・卡拉德称，部分仿制司美格鲁肽每月售价低至 1290 卢比，未来 12 至 18 个月，“医生对仿制药质量的认可度将是关键观察指标”。
专家预计，受肥胖与糖尿病患病率上升、低价仿制药入市推动，印度 GLP-1 市场规模到 2030 年将增长近 5 倍，达到 500 亿卢比；部分乐观预估更是超过 12 亿美元。
专家表示，多家印度仿制药企已推出 GLP-1 药物，还有更多产品等待监管审批，需求大概率会集中在 4 至 5 家头部企业。
卡拉德认为，太阳制药、 Torrent 制药、雷迪博士实验室、Zydus Lifesciences 等印度药企最有机会抢占印度 GLP-1 市场。
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