界面新闻记者 |
5月30日，知名百亿私募睿郡资产发布公告称，本着业绩优先、适度控制规模的原则，公司董承非管理的产品自2025年6月8日起暂停接受新客户申购申请，恢复申购的时间将另行通知。存量客户的申购业务不受影响。
董承非是近年来顶流基金经理“公奔私”的典型代表之一。
公开资料显示，董承非于2003年加入兴证全球基金，从研究员开始一路升任至公司副总经理、研究部总监，任期内在管规模一度超过600亿元。
2022年2月，董承非确认“奔私”，正式加盟了由“兴全系”老人杜昌勇和王晓明创办的百亿私募睿郡资产。在奔私后不久，董承非便宣布将运用不少于4000万元的个人资金认购即将开始募集的睿郡承非系列产品，作为其私募“首秀”的睿郡承非系列产品最终的首募规模也高达45亿元。
根据天眼查APP数据，2022年8月，睿郡资产的注册资本由之前的2688.32万元大幅增加至5000万元，董承非以1000万元的认缴出资额新进成为该公司持股20%的股东之一。
Wind数据显示，董承非在兴证全球基金期间管理时间较长的“兴全趋势投资”、“兴全新视野”和“兴全全球视野”等产品任职期间的年化回报分别达19.87%、10.97%和19.13%。
“奔私”三年以来董承非的业绩表现如何？
好买基金网数据显示，“睿郡承非好享1-3期产品”自2022年5月18日成立以来，截至今年5月23日累计收益率均在32%左右。
不过，从历史净值走势上看，在去年9月中旬以前上述产品的净值几经起伏，整体的收益表现并不突出，直到去年9月下旬以来产品净值走势才较为凌厉。
以“睿郡承非好享1期”为例，虽然产品一度在2023年4月中旬录得近13%的收益，不过随后其净值又逐步回落，截至去年9月20日产品累计亏损3.9%。之后该产品净值才再度快速修复，截至今年5月23日，累计净值达到1.323。
在产品业绩转好的同时，董承非也顺势推出了多只新产品。Wind数据显示，自去年9月下旬以来，睿郡资产旗下有7只名称中含有“承非”二字的产品完成登记备案。
从上市公司定期报告中曝光的持仓信息上看，董承非去年9月下旬以来“业绩”突然好转，或在一定程度上得益于其在科技股领域的布局。
Wind数据显示，截至2024年三季报，私募排排网显示同由董承非管理的“睿郡有孚系列产品”出现在元力股份（300174.SZ）、乐鑫科技（688018.SH）、芯朋微（688508.SH）等三只科技股的前十大流通股东中，期末持仓参考市值累计达5.93亿元。
同年年报，“睿郡有孚系列产品”继续持有芯朋微，进一步加仓了元力股份、乐鑫科技，同时新进出现在鼎龙股份（300054.SZ）、神工股份（688233.SH）前十大流通股东中，期末持仓参考市值累计达13.45亿元。
从今年一季报数据看，“睿郡有孚系列产品”加仓鼎龙股份、乐鑫科技、神工股份、芯朋微，减仓元力股份，期末持仓参考市值累计达15.42亿元。
数据来源：Wind、界面新闻整理
Wind数据显示，截至今年5月30日，董承非重仓持有的上述5只个股有4只自去年四季度以来股价实现上涨，其中乐鑫科技区间涨幅高达57.3%。
实际上，董承非布局科技股并非“突击买进”，从相关产品的历史持仓情况看，早在2022年年报时，“睿郡有孚3号”就买进了芯朋微的前十大流通股东中，之后“睿郡有孚系列产品”也曾陆续位列鼎龙股份、元力股份等个股前十大流通股东之一，不过具体的持仓情况多次发生变动。
界面新闻注意到，在年初的睿郡资产年度思考中，董承非曾提及，目前来看，半导体企业已经不是布局的最佳时机了，估值高，涨幅大；比较看好材料和设计，其景气度肯定是在上升，设备的景气度在下降。公用事业持仓也比较重，但市场对这些公司存在较深的成见。2025年港股中的优质成长股还是会有机会的。
董承非最近在关注哪些新方向？
睿郡资产最新的调研动向中或隐藏着相关线索。Wind数据显示，今年二季度以来，睿郡资产一共调研达70次，涉及65只个股，以申万一级行业分类为参考，其中电子、医药生物、计算机、基础化工等行业被调研的个股数量较多，分别为11只、10只、8只和7只，合计占比达55.38%。
其中，董承非和王晓明“同框”出现在闻泰科技（600745.SH）调研名单上。闻泰科技是全球领先的电子产品集成企业，主要从事各类电子产品的研发设计和生产制造，业务涵盖手机、平板、笔电、IoT、家电、汽车电子等众多领域。根据Wind数据，截至2024年年底，“睿郡有孚1号和3号产品”曾累计持有闻泰转债（110081.SH）308.21万张，并同时累计持有信服转债（123210.SZ）67.64万张。